当年利息=[年初借款累计+当年借款/2]×年利率
各年还本=1291.5/3=430.5
(3)资本金现金流量表(税前)见下表。
年份 内容 |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6~20 |
1.现金流 |
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租金收入 |
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2000 |
2500 |
2500 |
2500 |
2.现金流出 |
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资本金 |
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400 |
230 |
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经营成本 |
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600 |
650 |
650 |
650 |
经营税金 |
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130 |
150 |
150 |
150 |
本金偿还 |
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430.5 |
430.5 |
430.5 |
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利息支付 |
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129.15 |
86.10 |
43.05 |
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3.净现金流量 |
0 |
-400 |
-230 |
710.35 |
1183.4 |
1226.45 |
1700 |
(4)净现值:
第二种解法:
(1)第1年银行借款1000-400=600万元
第2年银行借款800-230=570万元
(2)第1年利息(600/2)×10%=30万元
各年还本=(600+30+570+91.5)/3=430.5万元
第3年利息=(600+30+570+91.5)×10%=129.15万元
第4年利息=(1291.5-30.5)× 10%=86.10万元
第5年利息=(861-430.5)× 10%=43.05万元
(3)资本金现金流量表(税前)见下表。
年份 内容 |
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6~200 |
1.现金流入 |
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租金收入 |
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2000 |
2500 |
2500 |
2500 |
2.现金流出 |
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资本金 |
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400 |
230 |
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经营成本 |
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600 |
650 |
650 |
650 |
经营税金 |
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130 |
150 |
150 |
150 |
本金偿还 |
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430.5 |
430.5 |
430.5 |
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利息支村 |
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129.15 |
86.10 |
43.05 |
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3.净现金流量 |
0 |
-400 |
-230 |
710.35 |
1183.4 |
1226.45 |
1700 |
(4)净现值: